過去の上げ相場(2005年)で上げた株の分析

これから始まる相場は2005年小泉さんの解散総選挙から始まった、相場によく似るのではないかと思っています。
そしてその相場は、2003年頃から始まった上げ相場の後、しばらく揉み合った後の２段階目の上げ相場でした。それも現在の相場の状況に非常に似ていると思います。

さて、みなさんは今
「どの株上がるかなー。やっぱ2013年のアベノミクス第一波で上げた株が今回も上がるのかなー？」
と思ってますよね？
なので昔のデータでちょっと検証してみました。

お題「上げ相場の第１期で上げた株は、第２期でも上げるのか？」
今回は私の独断と偏見で、2003年〜2006年のライブドアショックが終わるまでの上げ相場を
第1期 2003/3/11-2004/5/6
第2期 2005/8/8-2006/1/16
に分けて、第1期と第2期の上昇率の相関を調べてみました。
このサイトに銘柄コード「191」を打ち込んででジャスダックの長期チャートをみればこの分け方には同意してもらえるんじゃないでしょうか。

で、早速ですが結果のグラフがこちらになります。

どうです？結構きれいに相関でてるでしょう？

これから分かることは
・上げ相場第1期で大きく上げた銘柄は第2期でも大きく上げる傾向がある。
・第1期で5倍以上になった銘柄は第2期で1.55倍程度になる。全銘柄の平均である1.42倍を上回る。
ということです。

もっと大きく差がでればこっそり戦略として使おうと思ったんですけど、この程度の差だと自分で個別銘柄を分析して買った方が良いかなーと思ったので公開しちゃいます。例えば第2期にいちごHD(旧アセットマネジャーズ)は約２倍になってますので、この検証結果を利用して分散投資して1.55倍程度だとちょっとつまらないなーと思います。


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10月パフォーマンス

10月パフォーマンスは
単月:-2.3%
年初来:+12.7%
でした。

【PF上位　順番適当】
・FPG
・ジャストシステム
・マーベラス
・GMOクラウド
・ネクス

【今月のハイライト】
そろそろあかんやつくるんじゃね？と言ってたんですが、予想通りにあかんやつ来て、予想通りに被弾しました。
暴落用のシストレは見事ハマりまして、なんとか一矢報えたかと思います。それでもマイナスなのはお恥ずかしい限りで。

・FPG
サプライズ好決算！この銘柄に関しては今後来るだろう大相場の最後まで握っているつもりです。何らかの株価上げ施策がでるだろうとおもって法人減税の話題に期待して買ったのですが、その予想は外れましたね。

・ジャストシステム
ほどほどの決算でしたが下げましたね。みんなの期待が大きかったのでしょう。ただ、相場の最後には期待で買われる小型株が一番上げ幅があるので、持っておこうと思います。ITバブルでも2005年バブルでも大きく上げています。今回もスマイルゼミなどのカタリストがあるので期待できるのでは。

・マーベラス
ログレス期待。ゲームやりながらアプリランキングをチェックしているのですが、フェスに応じたランキングの上げ下げが激しいですね。結構持っているのですが、上げるかどうかにまだ自信がもてません。2Qがもうすぐですがログレスの寄与が少ないのではと思います。今後上げそうなのはジャストシステムと以下同文。

・GMOクラウド
これも相場の末期に上げる小型株。でたばかりの3Qはまずまずの出来でしたが、市場はどう反応するか。まー多分無反応でしょうね。下手すりゃジャストみたいにだだ下げです。

・ネクス
もろ被弾。他の主力に比べて入れてる資金が少ないので傷は比較的浅かったのが救いです。まーこれは夢枠なので甘んじて受け入れるのみですね。

あとはなんと言っても追加緩和！金融不動産が少ないので週末結構な改造をしようと思います。サラリーマンなので場中にやられたのが非常に痛い！
ただケネディクスなどはPTSの寄りなら終値と同値で買えたのに買わなかったわけで、その辺の判断の遅さをみると、実力不足な面も否めませんね。

【来月の見通し】
年末までは上げるだろうって言うのが大方の読みだと思うので、ここは素直に踊ろうと思います。

金融政策主導の上げの初動に素直に反応する銘柄がほぼ無いので、近日中に組み入れたいと思います。最終日もあわやマイナスの所でしたので。

ここから半年の出来次第で人生が大きく左右されるだろうなと思っています。

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続・正しく恐れること。

前回の記事(下のリンク)がかなり読まれていたので、その後の経過を書いておこうと思います。
http://matsuwo2005.blogspot.jp/2014/10/blog-post.html

10/17(金)引け時点でフルポジになっていた暴落用ルールですが、10/24(金)までに９割方利確しました。

システムトレードですので銘柄全部載せることは出来ないのですが、皆さん知ってそうな銘柄でいうと日本通信とかペッパーフードとかを買っていました。

無事利益がでて一安心です。

今回は保有期間中の含み損も少なくかなり上手くいった例でしたが、これだけをみて
「まつを。すげーじゃん」とか思わないで下さい。
というのは、株をやる上では株価がどうなるかはある程度運任せ、確率的に決まることは避けられないからです。
確率的に決まることが終わったあとで「ほらやっぱりこうなったじゃん」っていって偉そうに語る人ってかなり痛いですし、そうはなりたくないなと思います。

良くいくつも推奨銘柄勧めて一年後に、「去年勧めたこの株が５倍になりました！」とかやっている自称プロとかいますけど、あれって本当に痛いですよね。「で、あなたの勧めてた他の株は下がってるけど？」って。あぁはなりたくない。

ちょっと脱線しましたけど、言いたかったのは、暴落に限らず、「自分がどの程度のリスクをとって、どのくらいの期待値があるトレードをやっているのか」を意識することが大事ですよねってことです。

これを意識すれば長期的には資産は増えて行くと思いますし、仮にリスクをとって資産を大きく減らす事があっても、「あぁ、コレはXX%くらいの確率で起きるはずだった不幸だな。少しリスクをとりすぎけど、分かっていたことだし仕方ないか」と納得出来ると思います。


まつを。


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正しく恐れること。

本日、自分で決めていたレバレッジの上限、フルポジションとなりました。
今年は基本的に
裁量トレード：成長株の現物フルポジ
システムトレード：暴落時専用信用解放トレード
という方針で投資しています。

裁量の方は9月末により攻撃的なポジションに変えたところでもろ暴落をくらい、現在年初比で数％のマイナスです。


で、今日の本題は暴落用シストレの方です。
一昨日、今日と指値に引っかかり、フルポジになりました。
「エボラが週末くるんじゃね？」「HFが売るんじゃね？」「おまるは？GPIFは？」
色んな不安があると思いますが、どうなるかは、はっきり言って私には分かりません。
世界中の大口の動向を読んで華麗にトレードして利益を出す人もいるのでしょうが、私には無理です。

ただ、今まで相場をやってきて分かったことがあります。
それは、既に起こった暴落の大きさだけを見て適切なポジションをとれば、十分に儲かると言う事です。

今私が使っているシステムは
2006年（ライブドアショック）：年率+100%くらい
2008年（リーマンショッック）：年率+10%くらい
という利益が出る、暴落時専用のシステムです。
2008年はここからさらに-30%くらいの下げに会いますが、最終的には+10%程度の利益が出るというシステムです。言い変えれば、今買えば大きな損はしない。現在の暴落はそういうレベルの物です。
また、個人的には今くらい出来高があるうちはそれなりの反発が見込めるため、ここからさらに-20%とかにはならないと思います。

「暴落時に買えば儲かる」
というのは多くの人が分かっているところだと思います。
でも「今自分が怖いから買いだ！」ではさらに下げた大底で売らされるし、
「まだ下がるだろうから買わない！」では買い場を逃してしまうことも多いです。

現在の暴落がどの程度のものなのか？
今買ったらどれくらいの利益が見込めるのか？
データに基づいて正しく恐れて、適切なポジションをとること。それが重要です。

というのを、フルポジにしたらタイミング良くリバウンドを初めた日経先物を見て、調子に乗って書いてみましたw

なんでも良いからリバれ！
GMOクラウド一部指定おめでとう！
あとマーベラス上がれ！

まつを。

9月パフォーマンス

単月 -5.2%
年初比 +15%

今月はコツコツ損して最終日に結構持ってかれたひと月でした。小型いじってる人はあまり上げてないみたいですけど、私ほど食らってる人って少ないんじゃないかな。

【PF上位　順番適当】
・GMOクラウド
・ジャストシステム
・FPG
・マーベラス
・ネクス

【今月のハイライト】
・日本管理センター売り
とりあえず割安水準では無くなったかと。ここから利益が伸びれば上がると思いますが、私の能力とやる気では見抜けません。会社計画通りの利益の伸びなら、他に魅力的な水準の銘柄はあると思います。

・ジャストシステム購入
様子見程度に。買ったら下がったパターン。

・マーベラス購入
結構買いました。下がってきたのでコツコツ集めようと思ってたら険と魔法のログレスがAppStore売り上げ三位のニュースで吹き上げ、あわてて買ったらやっぱり下がってきたパターン。最近こんなのばっか。ソシャゲ上位陣の時価総額は2000億〜、マーベラスは700億弱。上位定着すれば１年で株価3倍もあり得るかなと。
twitterでちょくちょく書いてますけど、ここ１週間程度ログレスやってみた感想としては、面白いし、課金して揃えた装備がそのまま他人にさらされる為課金欲をそそられる作りになっていると思います。ただ、ゲームやっている間に株価が吹き上がったのは本当誤算でした。ランキング更新の日くらい確認しておくべきでした。

【来月の見通し】
そろそろあかんやつくるんじゃね？と思います。が、マーベラスなどを飛びつき買いしてほぼフルポジなので特に何もできないで終わると思います。


あと、ポートフォリオを全部さらすのはやめます。
気分で買ってるものもあって、下手に全部さらすとカッコつけて買いたい銘柄を買えなくなりそうなので。
パクリ投資が議論に上がってますが、私はパクリ上等です。上場企業の投資家なんてみんな、経営者の事業に乗っかってるだけやと思ってますから。極論すればパクリ経営者。孫さんみたいに会社立ち上げるのに必要な資金をほとんど引き受けて、自分自身も経営者並のリスク背負ってれば別ですけどね。

8月パフォーマンス

８月パフォーマンスは
対年初比+21.6%
でした。

今月はプラスの方が多かったようですね。
私も一部銘柄が良く上げてくれました。

【今月のハイライト】
・ソディック
新規買い＆半分利確。2週間で+70%と大成功。今月のプラスほぼソディックの利益。割高感はあるのでいつまで引っ張るか悩み中。

・クックパッド
売り切り。買ったタイミングがよく、3ヶ月で30%上げてくれました。近所のスーパーの広告表示サービスのリリースとともに一本調子で上げていますが、業績への影響も不透明な中、上場来高値をとりに行くとは思えなかったので売りきり。

・日本管理センター
半分売り。売った直後に一部昇格。ショックでしたがやむを得まい。

・ペッパフード
買えなかった。悲しい。やっぱり3000円が底でしたねと言った感じ。まだ売り圧力はあるけど次は3200円は割らないんだろうな。

【来月の見通し】
CP代わりの共立メンテナンスを新興銘柄に入れ替えようか悩み中。９月は内閣改造もあるし上か下に大きく振れる気がしています。欲しい銘柄で昨年高値の半額くらいの位置で三角持ち合い収束しているものが多いので、上げだしたら一気に行く気はしている。今年は勝負の年と決めているだけに、カタリスト、バリュエーション、需給が揃ったものに関しては大きく張ってみても良いかな。

【持ち株（順番適当）】
ネクス
フィスコ
レッグス
ソディック
FPG
日本管理センター
共立メンテナンス

続・ペッパーフード社の特許って回避簡単！？

ペッパーフード社の加熱装置以外の特許も調べたので、せっかくだからブログにまとめておきます。

ペッパーフード社はざっと調べた限り、特許18件出願してますが、権利化されているのは3件だけですね。「加熱装置」、「調理用容器」、「箸」の３つです ow.ly/AzxfG

調理容器の特許はこちら ow.ly/Azy6U　です。

調理容器ですが、請求項に「外周面にくい込む開放された孔が複数個形成」とあります。
ペッパーランチの丸皿はこれが当てはまりますが、いきなりステーキの皿は特殊な形状ではないです。残念ながら「いきなりステーキの皿は特許に無関係」という結論です。

今回、同社の一連の特許を調査した私の結論としては、「ペッパーフード社の特許は(いきなりステーキの)競争力につながるような強い特許ではない。」というものです。

ただし、飲食店の強みが「特許で守られた調理器具」なんて話は聞いた事が無いので、さほど気にしなくて良いと思います。他の部分で差別化できるでしょう。